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今天宁德时代来了,独角兽概念我们还没吃透,后面小米的CDR又来了,这让人眼花缭乱的好公司一个接一个,乱花渐欲迷人眼,我现在到底怎么选?首先CDR真的是迫不得已,要知道咱们A股即使是上创业板也是对盈利有要求的,要两年盈利,主板是三年!BATJ的 J 也就是京东也是到了2016Q4才到了盈亏平衡点。为什么?很简单,京东把赚到的钱都投到物流网络的搭建上了,要不然凭啥京东能隔天甚至当天到!但是按照现行的《证券法》这样的上不了市!如果说小米是个开始,后面我们会把当年因为被政策逼走的“自家闺女”一个个接回来,那你说A股上这些靠着他们说故事的公司是“得道升天”还是“一地鸡毛”?A股市场经历过最大的一次扩容就是06-07年股权分置改革,要知道市场为什么之前一直跌?还不是01年国有股减持给吓得,市场从2245跌倒998太便宜了,只要998,只要998!茅台40元一股带回家!在这里我不是隐喻市场这次大扩容会让指数再来个腰斩,但是市场的资金有限。中国超发货币最大的两个蓄水池,楼市,股市。我们今天不谈房价,谈多了都是泪!我们只说股市,股市现阶段是当不好这个蓄水池的。原因也很简单,股市的流动性太好,你见过房子T+1就能卖掉的吗?买过房的都知道银行批贷款有多迅速。所以为什么说4000点是牛市起点,这里的牛市可不是疯牛,而是慢牛,这下对上号了吧,后面失控咱们另说。但是如果A股多一些高成长,高分红的,如果我们投资者结构能改变,能用价值投资的眼光去看待股票。都是奔着结婚去的,而不是始乱终弃像我这样打个超跌,谈个两三天就跑的。那我觉得A股还真能当好货币超发的蓄水池!但是大家想想也知道这事难度有多大!回到正题首先CDR这些股票是好公司我们毋庸置疑,但是他们已经在美股,港股市场享受到了讲故事,画大饼之后的估值,可以说咱们现在娶回她们的嫁妆一点也不便宜!当年220万美元拿到腾讯20%股份的李泽楷不知道现在后悔没?要知道这些股票拿到今天价值1000亿美元,比尔盖茨也得靠边站,世界首富妥妥的。说这个没别的意思,就是说能用CDR回来的这些家伙都贵了!所以这些巨无霸回到A股,福兮祸兮?大家心里估计也有自己的答案。但是风雨过后总会有彩虹,如果像当年解决国有股减持一样解决好这次CDR,未尝不是另一次大牛市!毕竟15年中概股回归的那波疯牛就是为了给他们这些公司造势!所以前途我觉得还是光明的,但是道路还是曲折的!

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